הלוואות חברתיות

מה זה בכלל הלוואות חברתיות P2P?

הלוואה חברתית הינה הלוואה שניתנת לאנשים או עסקים ללא צד שלישי (בדרך כלל הבנק). ויתור הגורם המתווך חוסך את פערי התיווך שגובה הבנק או חברות מימון אחרות.

הלוואות חברתיות P2P מתבצעות בעולם המקוון באמצעות פלטפורמות פיננסיות שהוקמו לשם מטרה זו.

הלוואות עמיתים (peer to peer) הראשונות הוקמו באנגליה כבר 2004 (ZOPA) ובארה”ב ב- 2006 (prosper).

בישראל הופיעו הפלטפורמות P2P רק ב – 2014, ומאז הם צומחות בקצב גדול ומהוות אתגר לבנקים, ולמוסדות הפיננסים האחרים המספקים הלוואות חוץ בנקאיות.

הלוואות חברתיות P2P: איך זה עובד ?

קודם כל מתחברים לפלטפורמה מקוונת  בתחום ההלוואות החברתיות,  בכניסה לאתר יש אפשרות להצטרף כמשקיע או כמבקש הלוואה. תפקיד הפלטפורמה לאפשר עסקאות בין מלווים (משקיעים) לבין לווים. הפלטפורמה מציעה למשקיע לתת הלוואה ולפצל אותה למספר רב של מלווים. המשקיע אינו יודע למי ניתנת ההלוואה, המידע היחידי שמוצג בפניו זה משך הלוואה, ריבית, ורמת סיכון של הלווה.   

בפלטפורמות אלו גם הלווה וגם המלווה, נהנים מפערי הריביות שבנקים או גופי המימון היו שומרים לעצמם. (ריביות יכולות להגיע עד 12% למשקיע במקרים שהלווה מדורג סיכון גבוה). תמורת השירות זה, גובות הפלטפורמות עמלה של 1% מגובה מחזור העסקה.

האם הלוואות חברתיות P2P מסוכנות ?

הלוואות עמיתים מוגדרות כהלוואות מסוכנות יותר למשקיע מאשר הלווה שניתנת לבנק. קודם כל סביר להניח שמי שביקש הלוואה מהפלטפורמה ולא מהבנק הוא לווה ברמת סיכון גבוהה יותר.

כל מי שמשקיע בפלטפורמה כזו חייב לקחת בחשבון שחלק מהחובות שיש כלפיו, לא ישולמו. המשקיע כנגד יוכל עדיין להרגיש בנוח גם אם חלק מהשקעות שלו לא ישולמו היות והשקעה שלו מפוזרת להרבה אנשים.

בנוסף יש מנגנוני הגנה למשקיע, כמו ביטוחי אשראי, קרנות ביטחון , ומגנוני הגנה נוספים (תלוי בסוג הפלטפורמה).

חשוב לזכור שהחל מ 4/2019 יש מערכת נתוני אשראי ברשותו של בנק ישראל, מערכת

זו מאפשרת לפלטפורמות העסקות בתחום לדרג את רמת הסיכון של הלווים בצורה טובה יותר. מערכת זו “תאלץ” את הלווים לשמור על מוניטין האשראי שלהם כפי שנהוג בארה”ב, בכך יש ללווים תמריץ לשלם את חובם.

לסיכום קיים אלמנט סיכון בהשקעה זו, אך לדעתנו רמת התשואה בהחלט מפצה על רמת הסיכון שיש בהשקעה זו.

מהן היתרונות/חסרונות של הלוואה חברתית

יש לא מעט יתרונות וחסרונות למשקיע וגם ללווה בפלטפורמות בהלוואות חברתיות P2P.

יתרונות:

מצד הלווה, יש אפשרות מהירה, דרך האינטרנט לקבלת סכום הכסף הדרוש באמצעות הגשה של טופס מקוון באינטרנט.

יתרון נוסף יש ללווה בכך שהוא לא מגדיל את האובילגו שלו לבנק, דבר שיכול להקטין את יכולת המיקוח שלו מול הבנק.

יתרון נוסף הוא שגובה הריביות שהלווה משלם נמוכות יותר , במיוחד כאשר מדובר בלקוח ללא גב כלכלי חזק.

מצד המלווה (המשקיע) מדובר באפשרות להגדיל את התשואה על ההשקעה יותר מהרבה אפיקים אחרים. ניתן להשקיע גם בסכומים נמוכים של כמה אלפי שקלים בודדים.

חסרונות:

מצד הלווה, יכולת קבלת הלוואה בסכומים גבוהים קשה, ולעיתים בלתי אפשרית.

אם מדובר בלווה בעל גב כלכלי לא בטוח שהוא יקבל ריביות עדיפות למה שהוא היה מקבל בבנק.

מצד המשקיע מדובר בהשקעה ברמת סיכון גבוה יותר מהשקעה בפיקדונות , תוכניות חסכון או אג”ח ממשלתי.

חסרון נוסף למשקיע הוא בכך שהשקעה אינה נזילה ברוב המקרים.

האם כדאי להשקיע בהלוואה חברתית ?

סביבת הריבית הנמוכה, הסיכונים הגלומים בנדל”ן ובשוק ההון הופכים את אפיק השקעה זה למעניין.

מנגנוני הגנה שיש למשקיע כמו פיזור רחב של הלוואות , שעבודים, קרנות לערבות הדדית , יחד עם תשואה שנעה בן 4-10% בשנה בהחלט מאפשרת למשקיע לשקול בחיוב להשקיע באפיק זה.

למרות החסרונות והסיכונים שיש בהשקעות  אלו מומלץ להכליל אותם בתיק השקעות לפי תיאבון הסיכון שמתאים למשקיע.

פלטפורמות להלוואות חברתיות P2P בישראל

הישראלים, שאחוז הפעילות שלהם בעולם המקוון גבוה יחסית למדינות ה- OECD,  נמצאים בפיגור משמעותי בכל מה שקשור לעולם ה- Peer to peer.

אז איך קורה, שהישראלים, שרוכשים את הקניות שלהם בפלטפורמות מסחר כמו איביי ואמזון, ומתכננים את החופשות שלהם באייר בי אנד בי, משתמשים פחות בפלטפורמות בתחומי השקעות המונים ובפלטפורמות להלוואות P2P  ?

התשובה לכך היא פשוטה ונובעת משתי סיבות :

  1. השוק בישראל קטן ולכן פחות מעניין לגופים פיננסיים להיכנס לתחומים אלה.
  2. הרגולציה שקיימת במשק הישראלי, ומערכת בנקאות ריכוזית שחוששת מתחרות, מכבידות על תפקודן של פלטפורמות בתחומים אלה .

אלו הן הסיבות שרוב הפלטפורמות להשקעות והלוואות חברתיות בישראל החלו לפעול רק לאחר  2016 בעוד שהפלטפורמה הראשונה במודל של peer to peer  התחילה בבריטניה כבר ב– 2005  ע”י חברת ZOPA .

כיום לאחר שהמודל הוכיח את עצמו בעולם קמו בישראל מספר פלטפורמות העוסקות בתחום ההלוואות החברתיות.

סרטון קצר על הלוואות p2p

פלטפורמות להלוואות חברתיות המובילות בישראל ?

 בלנדר (Blender)

בלנדר היא אחת מבין הפלטפורמות המובילות בתחום ההלוואות החברתיות בישראל .

הפלטפורמה הוקמה באוקטובר 2014 ע”י קבוצת אביב.

הפלטפורמה מאפשרת למבקשי הלוואה לקבל סכום של עד 70 אלף ₪  ובתנאי  שיש להם משכורת העולה על 5000 ₪ בחודש.

מצד שני המלווים (המשקיעים) יכולים לקבל ריבית אטרקטיבית על כספם יותר מהבנק.

הפלטפורמה מבוססת על המודל הבסיסי של  peer to peer lending שבו  הלווה (משקיע) נותן הלוואה למספר רב של לווים (עמיתים). ההלוואה ניתנת באמצעות מכרז שבו המשקיע בוחר מספר לווים. המלווים  (המשקיעים) יכולים להרגיש  בנוח אודות למערכת רב שכבתית שנקראת  DirectMatch.

המערכת מאפשרת פיזור רחב של הלוואות. בנוסף עומדת בפי המשקיע קרן ביטחון למקרים שהלווה  אינו עומד בהחזרים . במידה והלווה אינו עומד בהחזרים החברה פועלת בהליכים משפטיים כנגד החייב.

אפשרויות ההשקעה יכולות להתבצע באופן ידני מתוך לוח הלוואות או מתוך מערכת אוטומטית המכונה  autoblend.

שוק משני של הלוואות – ניתן לרכוש ולמכור בשוק משני במערכת שנקראת  ReBlend   דבר המאפשר נזילות למשקיע במידה והוא רוצה את כספו.

קישור לאתר בלנדר לחץ כאן.

b2B הלוואות לעסקים

הפלטפורמה נוסדה בפברואר 2014 על ידי עו”ד שלומי תורג’מן ואלון  כץ.

בשונה מרוב הפלטפורמות להלוואות חברתיות P2P שהלווים הם אנשים פרטיים, בפלטפורמה של הלוואות חברתיות B2B קהל הלווים הינם בעלי עסקים.

העסקים שמקבלים הלוואות הינם מסקטורים שונים ובסדרי גודל שונים.

היות ומדובר בעסקים בענפים ובסיכונים שונים, הדבר יוצר לנו תיק השקעות עם תשואה גבוהה ביחס לסיכון.

בנוסף, ייחודה של הפלטפורמה נובע מפיזור רחב במיוחד של ההלוואה. מלווה (משקיע) יכול לפזר את השקעתו ל- 100 לווים, כאשר הממוצע כיום לכל מלווה הינו כ- 30 הלוואות לכל מלווה.

גם כאן כמו בפלטפורמות אחרות ישנה קרן ביטחון המיועדת לערבות הדדית בסך של 1% מסכום ההפקדה, במקרה של כשל באחת מההלוואות או יותר.

B2B מבצעת חיתום איכותי למבקשי ההלוואה ומטפלת בהוצאות המשפט ללא כל עלות מצד המלווה במידה ויש צורך לכך.

קישור לאתר B2B הלוואות לחץ כאן.

טריא TARYA

הפלטפורמה הוקמה באוגוסט 2014 על אייל אלחיאני, אסף שלוש וורדה לוסטהויז.

הפלטפורמה פועלת  לפי המודל המוכר של peer to peer lending  שפיתחו כבר ב- 2004 חברות כמו zopa  ו- lendingclub .

המודל של טריא הינו המודל שלפיו  פועלות רוב חברות P2P בארץ ובעולם.

ייחודה של הפלטפורמה הוא בניסיון הצוות המקצועי  בניתוח התנהגויות ברשת ובמיוחד במקרי מרמה והונאה. הניסיון העשיר במערכות ביג דאטה ולמידת מכונה, איפשר לחברה לפתח מערכת חיתום אוטומטית שיודעת לתת הלוואות בצורה מדויקת ויעילה .

פעילות ייחודית נוספת שיש לחברת טריא נקרא טריא בתוך ארגונים המאפשר לעובדי חברה לקבל תנאים מעודפים במידה ויש הסדר לארגון מול טריא.

קישור לאתר טריא לחץ כאן

קרדיטפלייס (creditplace)

קרדיטפלייס הוקמה ב- 2013 על ידי דקל גולן במטרה לצמצם את מצוקת תזרים המזומנים הקיים אצל חברות, ארגונים ועסקים קטנים ובינוניים.

הפלטפורמה מבוססת על טכנולוגיה מתקדמת וחוויית מסחר נוחה ופשוטה בין העמיתים (המשקיעים)  לבין בעלי החוב (עסקים).

המודל מבוסס על מודל של מימון חשבוניות (Factoring) כפי שהיה נהוג בעבר ושל מודל ה- peer to peer lending .

אז איך זה עובד ? בעל החוב (עסק כלשהו) אמור לקבל תשלום מלקוח (נניח משרד הביטחון). הלקוח אמור לשלם את התשלום אבל בעוד הרבה זמן. בעל החוב מעוניין לקבל את הכסף כעת. קונה החוב (המשקיע)  מסכים לשלם לבעל החוב בהווה ומרגיש בנוח וסומך שהלקוח ישלם את החוב בעתיד.

בפלטפורמה הזו בעל החוב פתר את מוצקת האשראי,  המשקיע קיבל תשואה נאה על קניית החוב וכל זה בעלויות תפעול נמוכות.

קישור לאתר קרדיטפלייס לחץ כאן

ELOAN

הפלטפורמה הינה בין הראשונות שנוסדו (סוף 2013) כיום הפלטפורמה הינה בבעלות מלאה של בית ההשקעות מיטב ד”ש לאחר שנרכשה ב -2016 .

הפלטפורמה מחברת בין משקיעים לבין מבקשי הלוואה. סכום ההשקעה המינימאלי להשקעה הינו 50 אלף ₪. המשקיע בוחר תיק השקעות המתאים לפרופיל הסיכון שמתאים לו מתוך ה – Market (לוח הלוואות).

כל משקיע מממן חלק קטן מהלוואה שמוצעת על מנת לפזר את הסיכון הגלום.

ישנן שתי אפשרויות להשקיע את הכספים.

  1. שימוש במערכת AutoInvest המאפשרת בניית תיק השקעות יעיל על העדפותיך האישיות.

    2. השקעה ידינית באמצעות לוח ההלוואות.

יש לזכור כי בדרך כלל כאשר הריבית גבוהה יותר הסיכון של הלוואה גבוה יותר.

במידה והלווה אינו עומד בהחזרים הפלטפורמה פועלת נגד החייב באמצעים משפטיים.

שוק משני-  המשקיע יכול מכור את אחזקותיו בתיק השקעות בכל רגע נתון (לא כולל הלוואות שבפיגור.

קישור לאתר eloan לחץ כאן

 חברת הומי (Homi) משכנתאות בין חברים

הינה פלטפורמה מקוונת להלוואות חברתיות , ( peer to peer Lending), הבידול של הומי לעומת שאר הפלטפורמות הוא התמקדות בתחום המשכנתאות.

המומחיות של החברה בתחום המשכנתאות מאפשר למשקיעים, לתת הלוואה שהיא מגובה בביטחונות על כל סכום ההשקעה.

הפלטפורמה מתחייבת למשקיע פיזור לכספי ההשקעה בלפחות 4 הלוואת שונות.

הפיזור מאפשר להקטין את הסיכון היות  והחשיפה הינה ללווים רבים.

הומי כמו ביתר הפלטפורמות להלוואות חברתיות מעמידה קרן ביטחון לכספי ההשקעה.

הפלטפורמה המתקדמת יוצרת הפרדה בין הנכסים המשועבדים לבין הרישום אצל הנאמן.

התשואה הממוצעת לפי אתר הומי עומדת על 8% (קיימים מספר מסלולי השקעה).

וניתן להשקיע החל מ 10,000 ₪.

קישור לאתר הומי לחץ כאן.

סיכום

ישנן מספר פלטפורמות בתחום הלוואות החברתיות שפרצו לתודעה שלנו רק לפני מספר שנים. הפלטפורמות מאפשרות אלטרנטיבה השקעה טובה כנגד הבנקים שמספקים ריביות נמוכות מאוד.

הריביות הגבוהות של הלוואות (p2p) ביחס לבנקים מספקות פיצוי הולם לסיכון היחסי שיש בפלטפורמות אלו.

הפלטפורמות להלוואות בין עמיתים מצליחות לספק סיכון נמוך וזאת בעקבות מודלים שהם יישמו ממקמות אחרים בעולם או פיתחו בעצמם.

אין ספק שבשנים הקרובות נראה יותר מודעות מצד הלווים והמשקעים, דבר שיגרום להפחתת תשואות למשקיע , ומצד שני תשלומי ריבית נמוכים ללווים.

לדעתנו לא הרחק היום ופלטפורמות להלוואות חברתיות יחליפו את הפעילות המסורתית של הבנקים.

אין לראות בכתבה זו המלצה להשקעה כזו או אחרת.

שתפו את הפוסט

שיתוף ב facebook
שיתוף ב twitter
שיתוף ב linkedin
שיתוף ב print
שיתוף ב email

הקהילה שלנו- מיזמים נבחרים

סטארטאפ להשקעה
השקעה בחברת סטארטאפ

פוסטים אחרונים

פוסטים נוספים בנושא צריכה שיתופית

פוסטים נוספים בנושא השקעות המונים

רשתות חברתיות

קטגוריות

גלילה לראש העמוד
דילוג לתוכן