דברו איתנו:
074-7029965

במידה ויש לך 100-300 אלף ₪ פנויים היכן תשקיע אותם?

ציבור המשקיעים בישראל כבר הבין שני דברים: הראשון כמעט שלא מקבלים ריבית בבנק והתובנה השנייה שהשקעה בנדל"ן כמעט אף פעם לא מאכזבת.

אך האם ניתן להשקיע בנדל"ן בסכומים של בין 100-300 אלף₪ בלבד?

התשובה היא שכן, ואפילו ישנם מספר דרכים להשקעה בנדל"ן. במאמר זה אנו נסקור את רוב האפשרויות העומדות בפני המשקיע הישראלי בתחום זה:

השקעה ישירה בנכס בישראל

השקעה ישירה בנכס מחולקת לשתי קבוצות עיקריות, השקעה באזורי הביקוש בדרך כלל הכוונה במרכז הארץ, והשקעה באזורי הפריפריה שם התשואה גבוהה יותר.

בעקבות עליית מחירי הדירות המטורפת, שפקדה אותנו בערך משנת 2009, הון של עד 300 אלף ₪ לא מספיק לנו לרכישת דירה באזורי הביקוש. גם אם יש לנו משכורות טובה ויכולת למנף את ההשקעה ע"י לקיחת משכנתא גבוהה. ברוב המקרים עלויות הריבית שגם עשויות לעלות עם השנים לא יצדיקו השקעה שיכולה להניב לנו תשואה ממוצעת של 3% בלבד.

משקיעים שכבר יש בבעלותם דירה צריכים להוסיף לסכום הכללי גם  8% מס רכישה ומס על הכנסה מדירה להשכרה מעל תקרת הפטור 5,030 (נכון ל- 2018).

אז ראינו שהשקעה באזורי הביקוש  אינה כדאית ברוב המקרים, אך האם כדאי להשקיע בפריפריה שהתשואה הממוצעת עומדת על 5%-10% ולפעמים אף יותר ?

התשובה כאן אינה חד משמעית, יש לזכור שבאזורים כאלה הנכס יכול להישאר ריק או לפעמים

אנחנו יכולים ליפול על שוכרים לא איכותיים שלא משלמים או לא מתפנים.

השקעה ישירה בנכס בחו"ל

השקעות בנדל"ן מחוץ לישראל עשויות להיות אטרקטיביות ביותר התשואה יכולה להגיע אף ל- 10% ויותר. לאחרונה ישנם טרנדים חמים כמו יוון, גאורגיה ,ומקומות נוספים במזרח אירופה.

ויש את המקומות היותר מוכרים לישראלים כמו ארה"ב , ספרד  ורומניה.

כל מדינה משקפת סיכונים והזדמנויות רבות שעליהם לא נרחיב כאן. נוכל רק לומר שבצד התשואות האטרקטיביות ישנם סיכונים לא מבוטלים; החל מנוכלויות, ניהול כושל של חברת הניהול , ניתוח לא נכון של העסקה וכו'.

לכן יש לרכוש נכסים כאלו במשנה זהירות –ראו הוזהרתם !

השקעה בנדל"ן באמצעות שוק ההון

ישנם מספר דרכים להשקיע בנדל"ן באמצעות שוק ההון, אנו נסקור בקצרה כל אחת מהן:

1. בניית תיק השקעות באופן עצמאי.

ניתן לרכוש מניות דרך הבורסה של חברות שתחום עיסוקן הוא נדל"ן, כמו עזריאלי, גזית גלוב אלוני חץ ועוד. בהשקעה במניות של חברות צריך לדעת לבצע ניתוח מעמיק של שווי המניה לעומת המחיר. השקעות כאלו צריך לבחור כחלק ממערך שלם של תיק השקעות, אף פעם לא מומלץ לקנות  מניה בודדת . בבניית תיק השקעות צריך לדעת לנתח את פרופיל החברה, ולפזר נכון את הסיכונים בהשקעה.

2. השקעה בקרן נאמנות

קרן נאמנות פועלת לפי תשקיף שנקבע מראש, ניתן להשקיע בקרנות המתמחות בנדל"ן למגורים, נדלן מסחרי, נדלן בחו"ל וכו'.

היתרון בהשקעה כזו לעומת תיק השקעות עצמאי היא בכך שאנו סומכים על מנהל הקרן שהוא  יודע לנצל מצבי שוק מבחינת קניה מכירה וגם הקרן משקיעה במספר רב של נכסים כך שהסיכון בדרך  כלל נמוך מרכישת מניה בודדת או תיק השקעות מצומצם.

צריך לזכור שקרן נאמנות גובה דמי ניהול גבוהים עבור ניהול ההשקעה,

למרות היתרונות שציינו, הקרנות בדרך כלל אינן משיגות תשואה עודפת ממד המניות הכללי.

3. השקעה דרך תעודת סל

השקעה דרך תעודת סל. תעודת סל היא נייר ערך העוקב אחר מדד מסוים, ישנן תעודות רבות שעוקבות אחר מדד הנדל"ן , גם כאן ניתן לבחור סוגי מדדים בנדל"ן שונים, ניתן לעקוב אחרי נדל"ן בישראל , נדל"ן בחו"ל , נדל"ן מסחרי וכיו"ב.

נניח ואני מאמין בשוק הנדל"ן בארה"ב הדרך הטובה היא לרכוש תעודת סל  אמריקאית שהסמל שלה נקרא IYR, ותעודה כזו צריכה לשקף את מחירי הדיור בארה"ב.

4. השקעה דרך קרנות ריט (Real Estate Investment Trust–REIT)

בעולם יש כמה מאות של קרנות ריט מסוגים שונים. בישראל יש מספר מצומצם של קרנות.  החשובות ביניהן הן קרן ריט 1 וסלע נדל”ן שפועלות בנדל”ן המסחרי, ומגורייט שפועלת בתחום הנדל”ן למגורים. הקרנות בישראל החלו לפעול  לאחר החוק שחוקק ב- 2006 שפוטר אותן ממס חברות, מגביל אותן במינוף שהן יכולות לקחת, ומחייב אותן לחלק כ-60% מהרווחים למשקיעים. 

כפי שראינו יש מספר אפשרויות להשקיע בנדל”ן באמצעות שוק ההון, היתרונות בהשקעה מסוג זה הן בנזילות ההשקעה, ופיזור ההשקעה. החיסרון הבולט שהשקעה בשוק ההון היא תנודתית ביותר ומושפעת משאר ממדי השוק.

5. השקעות המונים בנדל"ן

פלטפורמות לגיוס המונים כמו הדסטארט מוכרות יותר כפלטפורמות לגיוס כספים לטובת מיזמים חברתיים או חברת סטארטאפ.

בארה"ב קימות פלטפורמות כאלו אך הן משקיעות בנדל"ן.

פלטפורמות להשקעות המונים בנדל"ן  מאפשרות להשקיע סכומים נמוכים לתקופות זמן מוגבלות.

לאחרונה גם פלטפורמות למימון המונים ישראליות החלו לעלות קמפיינים בתחום הנדל"ן.

השקעה בקרן נדל"ן חברתית

דרך נוספת להשקיע בנדל"ן היא באמצעות  ברשת נדל"ן חברתית המאפשרת למשקיעים רבים להצטרף להשקעה.

איך הקרן פועלת?

היות ומדובר במספר גדול של משקיעים פרטיים, עלויות בדיקת הנאותות מתחלקות למספר רב של משקיעים.

המשקיעים יכולים להיכנס להשקעות מורכבות בעלות תשואה גבוהה וסיכון נמוך.

המשקיע אינו צריך להשקיע מאמץ כמו שנדרש להשקיע בהשקעה ישירה בנכס.

ההשקעה היא לתקופה מוגבלת ולכן הכסף נזיל לאחר תום התקופה.

בישראל פועלות שתי חברות בתחום (קרן הגשמה וקרן iintoo).

למה זה כדאי?

היות ומדובר במספר גדול של משקיעים פרטיים, עלויות בדיקת הנאותות מתחלקות למספר רב של משקיעים.

המשקיעים יכולים להיכנס להשקעות מורכבות בעלות תשואה גבוהה וסיכון נמוך.

המשקיע אינו צריך להשקיע מאמץ כמו שנדרש להשקיע בהשקעה ישירה בנכס.

ההשקעה היא לתקופה מוגבלת ולכן הכסף נזיל לאחר תום התקופה.

בישראל פועלות שתי חברות בתחום (קרן הגשמה וקרן iintoo).

לסיכום

לא חייבים להשקיע באופן ישיר בנכס על מנת להרוויח בנדל"ן, ישנן דרכים שונות אך לא כולן מתאימות לכל אחד ולכן מומלץ לבנות פרופיל משקיע ולאחר מכן להחליט איזו דרך השקעה מתאימה לנו.

יש מגוון רחב של השקעות אלטרנטיביות בתחום הנדל"ן שניתן להשקיע אפילו בסכומים נמוכים. דירת מגורים בישראל אינו הפתרון היחידי להשקעה.

אין לראות בכתבה זו המלצה או יעוץ מקצועי לצורך התנהלות בנדל"ן.

שתפו את הפוסט

חיפוש
סגור את תיבת החיפוש

מיזמים נבחרים

רשתות חברתיות

קטגוריות
נושאי האתר
קטגוריות

השארת תגובה

גלילה לראש העמוד

הרשמה לניוזלייטר

רוצה להיות מעודכן? 

אנחנו מבטיחים לא לשלוח ספאם.

דילוג לתוכן