1. למה דווקא קרן גידור?
השקעה בקרן גידור אינה מתאימה לכל אחד וכל מי שמשקיע בקרן צריך להגדיר מראש את אופק ההשקעה שלו. מי שחושש שהוא אולי יצטרך את הכסף בעוד מספר חודשים עדיף לו מראש לא להיכנס להשקעה מסוג זו!
המטרה של קרן גידור (Hedge Fund) היא לייצר רווח למשקיעים בכל תנאיי השוק, ולכן מכירה בחסר (short), מינוף, מסחר בתנודתיות הנכסים וכו' יהוו חלק נכבד מאסטרטגיית ההשקעה של קרנות גידור.
קרנות השקעה פרטיות אינן נזילות באופן מיידי כמו קרנות נאמנות או קרנות השתלמות ומשיכת הכספים לוקחת לפעמים חודש ויותר.
2. האדמינסטרטור ונאמן הקרן
האדמינסטרטור של הקרן הוא גוף פיננסי חיצוני שאחראי על תפעול הקרן מבחינת חישובי תשואה, חלוקת רווחים למשקיעים, תקנות השקעה וכיו"ב.
תפקיד האדמינסטרטור הוא גם לשמש כנאמן מס. בין היתר, אדמיניסטרטור אחראי על ניכוי מס במקור, הכנת דוחות לרשויות המס, ניהול ספרים תקין, עריכת דוחות כספיים ועוד.
חשוב להבין שהאדמיניסטרטור אינו עוסק בצד ההשקעות אלא רק בצד המנהלי והתפעולי של הקרן.
לעולם את תשקיעו את כספכם בקרן אם האדמיניסטרטור אינו גוף מוכר או בעל ניסיון מוכח בתפעול קרנות.
3. מנהלי הקרן
זה הפרמטר הקשה ביותר והסובייקטיבי ביותר שאפשר לבדוק. מנהלי הקרן הם לא תמיד אנשים מוכרים, אך נסו בכל זאת להבין מה הידע והניסיון של מנהלי הקרן. חשוב ביותר להתרשם מיושרם ואמינותם של מנהלי הקרן.
4. מדיניות השקעה וניהול סיכונים
למנהלי הקרן יש אפשרות חופשית להשקעה. חלק מדרכי ההשקעה הן מסוכנות ביותר במיוחד כשמנהל הקרן משקיע עם מינוף, אופציות וחוזים עתידיים.
חשוב להבין את מדיניות ההשקעה והאם ניהול הקרן תואם את אופי ההשקעה שלכם ותיאבון הסיכון שלכם.
5. תשואות ודמי ניהול
כדי למדוד הצלחה של קרן גידור צריך להשוות את הביצועים שלה קודם כל מול מדדי ייחוס שונים כמו למשל, מדד ה- S&P500. לאחר מכן יש להשוות את התשואות לאורך זמן ולבדוק את רמות סטיות התקן של התשואות.
כשמשווים תשואות של קרנות יש לשים לב שהנתונים המוצגים הם במונחי נטו, זאת אומרת, לאחר דמי ניהול ודמי הצלחה.
